Свечной анализ

Первая из техник анализа  Forex (Форекс), которую вы должны освоить - свечной анализ. Японские свечи достаточно четко и точно определяют борьбу между медведями и быками и подают сигнал в том случае, если какая-либо из сторон одержит победу. Чаще всего японские свечи состоят из тела и теней. Верхняя тень - это дневной максимум, нижняя - дневной минимум. Тело свечи отображает движение цены в период между началом и концом дня. Если тело свечи белого цвета, то день закрылся с повышением, таким образом цена закрытия выше цены открытия. В том случае, если тело окрашено в черный цвет, день закрылся с понижением.

Самыми важными фигурами свечного анализа являются Падающая звезда, Доджи. Определяя эти фигуры на дневном графике, вы можете заранее узнать о предстоящем развороте тренда или продолжении тенденции.

Теория уровней поддержки и сопротивления

Следующая из техник торговли - теория уровней поддержки и сопротивления. Теория говорит нам, что если цена отбилась от уровня сопротивления, то она непеременно вернется к уровню поддержки. Уровни можно узнать по значимым минимумам и максимумам в течение определённого периода (обычно около 20 дней). Очень полезны уровни поддержки и сопротивления вместе с методом уровней Фибоначчи.

Определение исторического тренда

Последняя из техник торговли, но не менее прибыльная, состоит в определении на исторических данных глобальной тенденции для торгуемой пары. Дополнительным инструментом при этом могут служить скользящие средние (в первую очередь, экспоненциальные). Техника предполагает определение тенденции и следование за ней. Уровни стоп-лоссов определяют скользящие средние. Период скользящего среднего обычно выбирают методом подбора или же используют числа Фибоначчи (как правило, 21, 34, 55, 89, 143).

Первые две из техник подходят для более частой торговли и применимы, в основном, для рынков, которые находятся в коридоре (нетрендовых) - это кросс-курсы. Последняя из этих техник используется в более долгосрочной игре наиболее активными валютными парами - евро или фунт.

Так в чем же, собственно, заключается отличие биржи от казино?

Первым делом в глаза бросается сходство этих процессов из-за их неразрывной связи с таким понятием, как игра. На бирже, как и в казино, всегда существует возможность проигрыша, которая заключается в потере вложенных денежных средств. Но и там, и там всегда существует шанс крупного выигрыша. В истории человечества имеется большое количество примеров, когда игра на бирже, так же как и игра в казино, приводила к появлению огромных состояний. Кроме того, игра в казино или на бирже предусматривает незнание конечного результата заранее. В случае игры в казино, если игрок делает ставку в 100 долларов на черное, то он либо выиграет 100 долларов, либо их теряет в зависимости оттого, что именно выпало: красное или черное. Покупая те или иные акции при игре на бирже, также невозможно наверняка сказать, вырастут эти акции или упадут.

Но существует один принципиальный момент, который обуславливает отличие казино от биржи.

Принцип игры в казино не отличается особой сложностью. Математическая теория называет игры такого рода игрой с отрицательной суммой, т.е. из начальной суммы первым делом изымается «интерес» организатора, а оставшаяся часть средств позже распределяется между участниками данной игры. В этом случае выигрыш одного игрока всегда обусловлен проигрышем другого. Если немного конкретнее, то казино собирает деньги у всех желающих принять участие в игре и часть этих денег забирает себе (в случае обычной рулетки эта сумма представляет собой выигрыш, падающий на zero). Оставшаяся же денежная сумма распределяется между участниками игры.

Принципиальное отличие биржи от казино связано с сущностью инвестиций. На бирже не исключается возникновение ситуации, при которой выигрывают ВСЕ игроки, т.е. биржевая игра представляет собой на языке математической теории игру с положительной суммой. Необходимо особо выделить следующий момент:

для «положительности» суммы требуются соблюдение следующих условий:

• инвестиции в широкий спектр активов;
• достаточно длительный временной горизонт инвестирования;
• отсутствие транзакционных издержек. Наличие высоких транзакционных издержек обуславливает то, что любые спекулятивные инвестиции в течение очень короткого времени  превращаются в игры с отрицательной суммой.