1. Допустим компания-импортер ожидает в
течении месяца поставки товаров из Европы, за которые придется
расплачиваться в евро. У компании есть доллары и ей придется переводит
их в евро по прибытии товара. На данный момент компанию устраивает курс
евро. Но менеджмент компании не позволяет купить сейчас евро на всю
сумму и тем самым «заморозит» денежные средства. Поэтому компания
принимает решение хеджировать риск подорожания евро при помощи рынка Forex. Для
этого компания переводит на свой счет 5000 долларов США и открывает
длинную позицию по евро/доллар. Покупает евро продает доллары на сумму
60000 евро. Сумма 5000 долларов позволяет выдержать падение курса в 800
пунктов. (60000*0,08=4800). И теперь если курс евро пойдет вниз и на
торговом счете образуется убыток, он компенсируется за счет конвертации
евро в банке по лучшему курсу. И получается, что при любом движении
курса валюты компания не будет в убытке.
2. В течении нескольких месяцев
компания-экспортер планирует поставить товар за границу и получить
оплату в евро. Т. к. компания предпочитает держать денежные средства в
долларах ей придется продать евро когда они поступят на счет компании.
Если курс доллара к евро компанию устраивает, то для защиты своих
средств открывают короткую позицию на Forex (продать
евро, купить доллары) на всю сумму контракта. И когда деньги будут
приходит закрывать эту позицию частями. И получается что, убыток от
конвертации валюты по худшему курсу в банке компенсируется полученной
прибылью на торговом счете. |